Zircon Finance, pembuat pasar otomatis (AMM) dan perubahan terdesentralisasi di Moonbeam, memperkenalkan peluncuran komunitas mainnet untuk menghadapi tantangan investor terkait dengan kerugian permanen dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Kerugian tidak permanen berkaitan dengan situasi di mana pedagang kehilangan properti yang sebelumnya mereka dedikasikan untuk menawarkan likuiditas ke kumpulan likuiditas untuk pendapatan pendapatan melalui hasil. Komunitas mainnet, dijuluki Zircon Gamma, bertujuan untuk melawan kerugian tersebut dengan cara likuiditas satu sisi atas komunitas Moonriver, yang membagi atau membagi bahaya antara cryptocurrency berisiko dan stablecoin.
Misalnya, dalam kasus kumpulan ETH/USDC, Zircon mengizinkan Ether (ETH) untuk menjaga publisitas penuh sambil membuat keamanan tertentu melalui stablecoin USD Coin (USDC). Selain itu, mainnet mengizinkan setiap pihak untuk mendapatkan biaya swap.
Seperti yang didefinisikan oleh Zircon, kolam renang likuiditas Float seperti ETH menggandakan faktor positifnya dibandingkan kolam renang biasa tetapi tetap pada ancaman kerugian permanen. Namun demikian, mekanisme Async LPing internal AMM mengurangi kemungkinan tersebut minimal 90%.
Mekanismenya melakukan ini dengan memberi insentif pada kolam renang likuiditas untuk mengisi kembali ETH yang salah tempat yang didanai melalui biaya yang diperoleh. Berbicara dengan Cointelegraph, Andrey Shevchenko, salah satu pendiri Zircon, mengungkapkan bahwa inspirasinya untuk membuat sistem seperti itu berasal dari keinginan pedagang untuk jawaban yang serbaguna dan tanpa izin, dengan menyatakan:
Terlalu banyak orang yang diperoleh dibakar oleh kelompok membuat klaim yang mustahil namun menipu tentang menghapus atau mengganti kerugian yang tidak kekal. Dalam beberapa kasus, mekanisme (melibatkan muatan dinamis) yang mereka berikan tidak benar-benar melakukan sesuatu.
Shevchenko mengakui keadaan kegagalan yang tampak jika token menukik ke $0, namun berpendapat bahwa “namun Zirkon menguranginya cukup untuk membuat kerugian tidak permanen menjadi masalah. Terlebih lagi, kami akan mempersenjatainya untuk membuat pilihan.”
Jika dibandingkan dengan pemain saat ini yang mengutamakan keamanan daripada kerugian permanen, Shevchenko melanggar beberapa mekanisme fail-safe yang membantu menyeimbangkan kembali likuiditas. Namun demikian, pelanggan yang sangat berguna melakukan analisis mereka ketika memilih pasangan jual dan beli mereka, termasuk bahwa “Ini adalah sistem keuangan berbasis insentif yang dapat Anda andalkan untuk bekerja 99% setiap saat.”
Seiring dengan mempertahankan pelanggan dari kerugian yang tidak permanen, masalah pembeda Zircon terdiri dari menawarkan likuiditas secara instan untuk stablecoin dan biaya swap yang lebih murah. “Umum, kami akan menjadi kemungkinan yang lebih murah dan lebih likuid untuk menukar sesuatu di luar pasangan yang benar-benar modis di Uni V3,” tutup Shevchenko.
Terkait: Protokol likuiditas menggunakan stablecoin untuk memastikan tidak ada kerugian permanen
Sebuah whitepaper yang baru-baru ini diluncurkan oleh Dealer Joe, protokol DeFi berbasis Longsor, juga diklaim telah memecahkan masalah kehilangan yang tidak permanen.
/4 Kerugian Tidak Tetap
Salah satu masalah penting dengan Uniswap V3 adalah bahwa kerugian tidak permanen biasanya melebihi biaya swap.
Sebuah penelitian yang dilakukan oleh tenaga kerja @Bancor mengkonfirmasi bahwa lima puluh% LP Uniswap V3 kehilangan uang tunai.
Liquidity Ebook memecahkan kelemahan ini dengan memperkenalkan biaya swap variabel.
— Investor DeFi (@TheDeFinvestor) 23 Agustus 2022
Whitepaper menguraikan penggunaan Liquidity Ebook (LB), yang memperkenalkan biaya swap variabel untuk “menghadirkan pedagang dengan perdagangan selip nol atau rendah.”
