Mengikuti pertumbuhan keuangan terdesentralisasi (DeFi) pada tahun 2020, pertukaran terdesentralisasi (DEX) memperkuat tempat mereka dalam ekosistem setiap cryptocurrency dan keuangan. Karena DEX biasanya tidak diatur secara ketat seperti pertukaran terpusat, pelanggan dapat mendaftarkan token apa pun yang mereka butuhkan.
Dengan DEX, pedagang frekuensi tinggi dapat melakukan perdagangan tunai lebih awal dari pada pertukaran utama. Plus, pertukaran terdesentralisasi adalah noncustodial, yang menunjukkan bahwa pencipta tidak dapat menarik penipuan keluar — dalam konsep.
Dengan demikian, perusahaan pembelian dan penjualan frekuensi tinggi yang biasa melakukan transaksi jual beli khusus dengan operator alternatif cryptocurrency telah beralih ke pertukaran terdesentralisasi untuk menjalankan perusahaan.
Apa itu pembelian dan penjualan frekuensi tinggi di kripto?
Pembelian dan penjualan frekuensi berlebihan (HFT) adalah metodologi pembelian dan penjualan yang menggunakan algoritme canggih untuk menyelidiki sejumlah besar pengetahuan dan melakukan perdagangan cepat. Dengan demikian, HFT dapat menganalisis sejumlah pasar dan mengeksekusi pesanan dalam jumlah besar dalam hitungan detik. Dalam dunia jual beli, eksekusi cepat biasanya merupakan hal penting untuk menghasilkan pendapatan.
HFT menghilangkan spread bid-ask yang kecil dengan membuat volume perdagangan yang besar dengan cepat. Ini juga memungkinkan individu pasar untuk mengambil manfaat dari modifikasi nilai sebelum mereka benar-benar tercermin dalam panduan pemesanan. Akibatnya, HFT dapat menghasilkan pendapatan bahkan di pasar yang berisiko atau tidak likuid.
HFT pertama kali muncul di pasar moneter konvensional namun sejak itu membuat metodenya menjadi area cryptocurrency karena peningkatan infrastruktur dalam pertukaran crypto. Di planet cryptocurrency, HFT dapat digunakan untuk berdagang di DEX. Ini sudah digunakan oleh sejumlah frekuensi tinggi jual beli rumah mirip dengan Soar Jual beli, DRW, DV Jual beli dan Hehmeyer, Instance Moneter melaporkan.
Pertukaran terdesentralisasi semakin disukai. Mereka memberikan banyak manfaat dibandingkan pertukaran terpusat konvensional (CEX), serupa dengan peningkatan keamanan dan privasi. Dengan demikian, munculnya metode HFT di crypto adalah peningkatan murni.
Reputasi HFT juga telah menghasilkan beberapa dana lindung nilai yang berfokus pada perdagangan crypto menggunakan pembelian dan penjualan algoritmik untuk memberikan pengembalian besar, mendorong kritik untuk menghukum HFT karena memberi organisasi yang lebih besar keunggulan dalam pembelian dan penjualan crypto.
Bagaimanapun, HFT tampaknya ada di sini untuk tetap berada di planet pembelian dan penjualan cryptocurrency. Dengan infrastruktur yang pas, HFT dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan dengan memanfaatkan keadaan pasar yang menguntungkan di pasar yang berisiko.
Bagaimana cara kerja pembelian dan penjualan frekuensi tinggi di bursa yang terdesentralisasi?
Prinsip penting di balik HFT adalah mudah: beli rendah, promosikan berlebihan. Untuk melakukan itu, algoritma HFT menganalisis sejumlah besar pengetahuan untuk menentukan pola dan kecenderungan yang dapat dimanfaatkan untuk pendapatan. Misalnya, suatu algoritme dapat menentukan pola nilai yang dipilih setelah itu melakukan banyak pembelian atau mempromosikan pesanan secara berurutan untuk mendapatkan keuntungan darinya.
America Securities and Alternate Fee tidak menggunakan definisi tertentu dari pembelian dan penjualan frekuensi tinggi. Meskipun demikian, ini mencantumkan 5 poin utama HFT:
Memanfaatkan paket berkecepatan tinggi dan canggih untuk menghasilkan dan mengeksekusi pesanan
Mengurangi potensi penundaan dan latensi dalam langkah pengetahuan dengan memanfaatkan perusahaan colocation yang disediakan oleh bursa dan perusahaan lain
Memanfaatkan kerangka waktu singkat untuk membuka dan menutup posisi
Mengirimkan sejumlah pesanan setelah itu membatalkannya segera setelah pengiriman
Mengurangi publisitas menjadi ancaman dalam satu hari dengan memegang posisi untuk jangka waktu yang sangat singkat
Singkatnya, HFT menggunakan algoritma yang disempurnakan untuk berulang kali menganalisis semua cryptocurrency di sejumlah bursa dengan kecepatan yang sangat berlebihan. Kecepatan di mana fungsi algoritme HFT memberi mereka keuntungan besar dibandingkan pedagang manusia. Mereka juga akan berdagang di beberapa bursa secara bersamaan dan melalui pelajaran aset yang berbeda, menjadikannya sangat fleksibel.
Algoritme HFT dibuat untuk mendeteksi pemicu dan kecenderungan jual beli yang tidak hanya dapat diamati dengan mata telanjang, terutama pada kecepatan yang diperlukan untuk membuka banyak posisi secara bersamaan. Akhirnya, tujuan dengan HFT adalah menjadi yang utama ketika kecenderungan baru dikenali oleh algoritma.
Setelah investor besar membuka tempat berlarut-larut atau singkat pada cryptocurrency, sebagai ilustrasi, nilainya sering menyerang. Algoritme HFT mengeksploitasi tindakan nilai selanjutnya ini dengan membeli dan menjual dengan cara lain, dengan cepat menghasilkan pendapatan.
Yang mengatakan, penjualan kotor cryptocurrency besar-besaran biasanya berbahaya bagi pasar karena mereka sering menurunkan biaya. Meskipun demikian, ketika cryptocurrency rebound menjadi reguler, algoritme “membeli penurunan” dan keluar dari posisi, memungkinkan agen atau dealer HFT memperoleh pendapatan dari pergerakan nilai.
HFT dalam cryptocurrency dapat dilakukan karena sebagian besar barang digital diperdagangkan di bursa terdesentralisasi. Pertukaran ini seharusnya tidak memiliki infrastruktur terpusat yang identik dengan pertukaran konvensional, dan karena itu, mereka akan memberikan kecepatan pembelian dan penjualan yang jauh lebih cepat. Itu sangat bagus untuk HFT, karena membutuhkan pengambilan keputusan dan eksekusi sepersekian detik. Secara keseluruhan, pedagang frekuensi tinggi melakukan beberapa perdagangan setiap detik untuk membangun pendapatan sederhana dari waktu ke waktu dan menghasilkan pendapatan besar.
Apa metode HFT tertinggi?
Meskipun ada terlalu banyak jenis metode HFT untuk dicantumkan, beberapa di antaranya telah ada selama beberapa waktu dan bukan hal baru bagi pembeli yang terampil. Pemikiran tentang HFT tak henti-hentinya terkait dengan strategi pembelian dan penjualan tradisional yang mendapat manfaat dari kemampuan TI mutakhir. Namun, periode waktu HFT juga dapat memberikan metode ekstra dasar untuk memanfaatkan opsi di luar sana.
Terkait: Dasar-dasar pembelian dan penjualan Crypto: Informasi pemula untuk varietas pesanan cryptocurrency
Singkatnya, HFT juga bisa dianggap sebagai metode itu sendiri. Oleh karena itu, sebagai alternatif dari spesialisasi HFT secara lengkap, perlu diteliti strategi jual beli tertentu yang memanfaatkan ilmu terapan HFT.
Arbitrase kripto
Arbitrase kripto adalah metode untuk menghasilkan pendapatan dengan memanfaatkan variasi nilai untuk mata uang kripto serupa di bursa yang sama sekali berbeda. Misalnya, jika satu Bitcoin (BTC) dihargai $30,050 pada Alternatif A dan $30,100 pada Alternatif B, seseorang dapat membelinya di alternatif pertama dan kemudian langsung mempromosikannya pada alternatif kedua untuk pendapatan yang cepat.
Pedagang Crypto yang memperoleh pendapatan dari inkonsistensi pasar ini dikenal sebagai arbitrageur. Memanfaatkan algoritma HFT ramah lingkungan, mereka akan mendapatkan keuntungan dari perbedaan lebih awal dari orang lain. Dalam melakukannya, mereka membantu menstabilkan pasar dengan menyeimbangkan biaya.
HFT sangat berguna bagi para arbitrase karena jendela alternatif untuk melakukan metode arbitrase seringkali sangat kecil (kurang dari satu detik). Untuk cepat merebut alternatif pasar jangka pendek, HFT bergantung pada program komputer yang kuat yang dapat memindai pasar dengan cepat. Selain itu, platform HFT tidak hanya mengungkap alternatif arbitrase tetapi juga dapat melakukan perdagangan lebih sering daripada dealer manusia.
Pembuatan pasar
Salah satu teknik HFT lain yang sering dilakukan adalah pembuatan pasar. Ini termasuk memasukkan pembelian dan mempromosikan pesanan untuk keamanan pada waktu yang sama dan mendapatkan keuntungan dari bid-ask yang terungkap—perbedaan antara nilai yang ingin Anda bayar untuk suatu aset (nilai permintaan) dan nilai yang Anda inginkan untuk mempromosikannya (nilai penawaran).
Perusahaan besar yang dikenal sebagai pembuat pasar menyajikan likuiditas dan ketertiban yang baik di pasar dan terkenal dalam pembelian dan penjualan yang khas. Pembuat pasar juga akan dikaitkan dengan alternatif cryptocurrency untuk memastikan pasar berkualitas tinggi. Namun, pembuat pasar yang seharusnya tidak memiliki perjanjian dengan platform alternatif juga ada—maksud mereka adalah memanfaatkan algoritme dan pendapatan mereka dari pembukaan.
Pembuat pasar secara konsisten berbelanja dan mempromosikan cryptocurrency dan menetapkan spread bid-ask mereka agar mereka menghasilkan sedikit pendapatan di setiap perdagangan. Mereka mungkin, misalnya, membeli Bitcoin seharga $37.100 (nilai permintaan) dari seseorang yang ingin mempromosikan kepemilikan Bitcoin mereka dan menawarkan untuk mempromosikannya dengan harga $37.102 (nilai penawaran).
Perbedaan $2,00 antara biaya bid dan ask dikenal sebagai terungkap, dan ini terutama bagaimana pembuat pasar mendapatkan uang tunai. Dan, sementara perbedaan antara nilai permintaan dan tawaran mungkin tampak tidak signifikan, pembelian dan penjualan hari dalam volume mungkin berakhir dengan sebagian besar pendapatan.
Pembukaan memastikan bahwa pembuat pasar diberi kompensasi atas ancaman warisan yang menyertai perdagangan tersebut. Pembuat pasar menyajikan likuiditas ke pasar dan mempermudah konsumen dan penjual untuk berdagang dengan biaya yang jujur.
Alternatif jangka pendek
Pembelian dan penjualan frekuensi berlebihan tidak seharusnya dilakukan oleh pedagang ayunan dan pemegang beli. Sebaliknya, ini digunakan oleh para spekulan yang ingin bertaruh pada fluktuasi nilai jangka pendek. Dengan demikian, pedagang frekuensi tinggi mentransfer begitu cepat sehingga nilai tidak akan punya waktu untuk mengatur sebelum mereka bertindak sekali lagi.
Sebagai ilustrasi, ketika seekor paus membuang cryptocurrency, nilainya biasanya akan turun untuk sementara waktu sebelum pasar menyesuaikan untuk memenuhi stabilitas permintaan-penawaran. Sebagian besar pedagang panduan akan kehilangan penurunan ini karena hanya dapat bertahan selama beberapa menit (dan bahkan detik), tetapi pedagang frekuensi tinggi dapat memanfaatkannya. Mereka punya waktu untuk membiarkan algoritme mereka bekerja, mencari tahu pasar pada akhirnya akan stabil.
Pembelian dan penjualan kuantitas
Salah satu teknik HFT lain yang sering dilakukan adalah pembelian dan penjualan kuantitas. Ini termasuk memantau berbagai saham yang diperdagangkan dalam interval tertentu dan kemudian melakukan perdagangan yang sesuai. Logikanya adalah karena variasi saham yang diperdagangkan akan meningkat, demikian juga likuiditas pasar, sehingga lebih mudah untuk membeli atau mempromosikan banyak saham tanpa menggeser pasar dalam jumlah yang berlebihan.
Terkait: Kuantitas on-chain vs. Kuantitas pembelian dan penjualan: Variasi ditentukan
Sederhananya, pembelian dan penjualan kuantitas adalah tentang memaksimalkan likuiditas pasar.
Pembelian dan penjualan dengan frekuensi berlebihan memungkinkan pedagang untuk melakukan banyak transaksi dengan cepat dan memperoleh pendapatan dari fluktuasi pasar terkecil sekalipun.
Beli lisensi untuk teks ini. Didukung oleh SharpShark.
